Казино и фондовый рынок — две большие разницы

Нет ничего обиднее, чем слышать, как кто-то бездумно заявляет что-то вроде «играть на бирже — то же, что играть в казино». Это настолько невежественное заявление, что тут же выставляет говорящего как человека, не имеющего ни малейшего понятия об инвестировании (как бы грубо это ни звучало).

Возможно, причина, по которой люди привыкли к этому в корне неверному утверждению, заключается в самом слове «играть».

99.9% из нас не являются профессиональными азартными игроками, и если мы придем в казино и выложим деньги на стол, то и впрямь будем «играть». Мы делаем это ради самой игры, прекрасно отдавая себе отчет в том, что можем потерять все деньги — но это лишь цена веселья.

Однако инвестирование в фондовый рынок никакого веселья не подразумевает. Разумеется, подобная работа может приносить удовольствие, но лишь при условии, что вы усердно работаете согласно проверенной методике, а не просто покупаете акции «по приколу».

В казино вы найдете десятки различных игр и автоматов, но как бы они ни были увлекательны, выиграть в большинство из них практически невозможно. Единственная игра, в которой вам может повезти - «двадцать одно», и то если жестко следовать испытанной методике.

В обычной игре в «очко» заведение имеет над вами преимущество в 20%, то есть, если вы ставите сто долларов каждый час, будьте готовы терять каждый час двадцать из них. Следуя «идеальной стратегии», которая включает удвоение ставки, можно понизить преимущество соперника до 1.2%. (Технически, стратегия подсчета и запоминания карт не запрещена, но будьте готовы к тому, что отныне вход в большинство казино для вас буден закрыт).

Методика в данном случае — это набор правил (не исключающих риска), которым игрок в «двадцать одно» может следовать, чтобы выиграть деньги. Но стоит чуть-чуть отклониться от этих правил, например, выпив слишком много пива, которое раздают бесплатно, как преимущество вновь окажется на стороне казино.

Мне кажется, что большинство людей, приравнивающих игру на бирже к игре в казино, не имеют методики ни там ни здесь, а вдобавок не раз умудрились потерять деньги, играя в столь разных местах.

Если уж вам так хочется сравнить биржу с азартной игрой, сравните ее с покером, в котором вы играете не против заведения (хотя и там, и там есть комиссионные вознаграждения), а против других игроков/инвесторов.

Войдете ли вы на фондовый рынок более подготовленным и образованным, нежели среднестатистический инвестор, зависит только от вас. Подготовка включает разработанную методику, учитывающую возможность риска, деньги, которые можно вложить, когда этого требуют обстоятельства, и готовность вовремя выйти из-за стола.

Покупка циклических акций

Без сомнения, фондовый рынок ежедневно дарит людям много интересных инвестиционных идей и возможностей. Одна из таких возможностей - «циклические акции». Это то, на что должен обращать внимание инвестор, внимательно относящийся к выбору своего инвестиционного портфеля.

Как потребители, все мы находимся во власти крупных экономических колебаний и циклов. В связи с этим, уже  как инвесторы, мы должны понимать, что экономические циклы дают возможность роста наших доходов, а также возможность защитить их от убытков, при условии, что мы знаем, как рассматривать данные возможности.

Циклическая теория рынка

Понятие теории цикличности фондового рынка исходит из следующего: финансовые показатели некоторых предприятий двигаются синхронно с состоянием экономики, в то время как существуют другие компании, более устойчивые к воздействию экономических спадов или скачков. Пользуясь пониманием этого циклического движения, инвесторы могут максимизировать совокупный доход своего портфеля акций.

Определение циклических акций

Объяснение, как инвестор может заработать на этой теории, в данной статье будет дано чуть позже. Для сначала попытаемся разделить бескрайнее количество видов акций на две большие категории:

• Циклические Акции
• Нециклические Акции

Циклические акции

Когда финансовые показатели компаний движутся синхронно с экономическими циклами, то их активы можно считать циклическими. Все  они процветают во времена подъемов и страдают от спадов,  причем весьма существенно. Данные предприятия, как правило, производят товары или оказывают услуги, которые рассматриваются как «предметы роскоши» или «товары длительного пользования».

Такие компании процветают в периоды экономических подъемов, потому что потребители имеют больше дискреционных доходов и денег, которые могут потратить.  Люди  начинают покупать больше автомобилей, обедать в дорогих ресторанах, путешествовать в экзотические страны и тратить большие денеги на роскошную одежду. В данной ситуации, все эти производители процветают, так как спрос на их продукцию и услуги стабилен, а цены на их акции растут.

Циклические акции производственного сектора тесно связаны с такой продукцией как холодильники, автомобили и кондиционеры. Во времена экономических кризисов люди часто предпочитают отремонтировать старую вещь, чем покупать новую.  Например, они воздержатся от покупки нового автомобиля на несколько лет, пока экономика находится в спаде.

Сфера услуг и индустрия туризма считаются хорошим примером циклического обслуживания, особенно когда дело доходит до путешествий в экзотические страны. Опять же, этот вид услуг будет страдать во времена экономических спадов, и процветать, когда спад закончится.

Нециклические Акции

Когда финансовые показатели предприятий не двигаются синхронно с экономическими циклами, такие организации считаются нециклическими. Данные компании производят товары или услуги, которыми потребители стараются пользоваться постоянно, по причине их необходимости, а так же становятся центром внимания при непредвиденных расходах. Например, медицинские услуги и лекарства.

Нециклические активы устойчивы во время экономических спадов или подъемов. Во время рецессии потребителю по-прежнему крайне необходимы многие товары и услуги. Классическим примером могут стать природный газ, печной мазут, электричество и вода.

Второй класс нециклических активов включает в себя компании, производящие то, что называется "товарами народного потребления". В данную категорию входят бытовые товары (мыло, моющие средства, зубная паста) и большинство продуктов питания. Это основные предметы домашнего обихода. Большинство потребителей покупают их даже тогда, когда у них не хватает денег.

Инвестирование в циклические и нециклические активы

Теперь, когда мы понимаем, как определить циклические и нециклические акции, мы можем использовать эту информацию, чтобы максимизировать отдачу от нашего инвестиционного портфеля 

Когда покупать циклические акции

Зная, что циклические акции растут, когда происходит экономический подъем, то лучшее время инвестировать в такие компании - период экономических подъемов. Например, идеальное время покупать акции, которые зависят от циклов, сразу после того, как экономика начинает выходить из рецессии.

Потребители воздерживались от покупки нового автомобиля в течение нескольких лет, и вот они понимают, что наступают хорошие времена. По этой причине акции автопроизводителей часто имеют взлет сразу после окончания рецессии и служат хорошим сигналом окончания кризиса.

Стоит также отметить, что некоторые инвестиционные консультанты рекомендуют вообще избегать циклических акций. Смысл заключается в том, что отдача от них не достаточно надежна, чтобы держать их в портфеле. Они отдают предпочтение исключительно нециклическим акциям в своем портфеле.

Когда покупать нециклические Акции

Такие акции можно покупать всегда. Владение таким активом является перспективным, он будет продолжать расти независимо от состояния экономики.
Лучшее время для покупки нециклических акций как раз перед входом экономики в спад. Это и есть причина, по которой инвесторы иногда называют нециклические акции «защитным активом» или «тихой гаванью». Такие акции могут предоставить инвесторам страховку в неспокойные времена. Во время экономических спадов все эти факторы делают подобные компании относительно безопасными для инвестирования.

Циклы экономики

Что касается прогнозирования циклов экономики, инвесторы могут решать, каким образом использовать экономические циклы в своих интересах при  выборе акций . Это всего лишь один из вариантов выбора активов для вашего портфеля.

Вы по-прежнему верите, что высокие дивиденды по акциям обеспечивают реальную прибыль?

Высокие дивиденды, которые платят своим акционерам различные компании, часто рассматриваются как часть инвестиции, приносящие стабильный доход независимо от того, какой сейчас тренд, бычий или медвежий. Биржевые аналитики в различных экономических обзорах не редко рекомендуют своим слушателям покупать акции с высокими дивидендами.

Поэтому у многих инвесторов сложилось впечатление, что дивиденды - это что-то вроде «лишних денег», которые платят компании со своего дохода за то, что они владеют их активами.
Однако стоит понимать, что лишних денег на рынке просто не существует.
Выплаты, которые платят своим акционерам предприятия, не могут учитываться как доход.
Что означает слово «доход» лично для вас?

Прежде чем продолжить, давайте определимся, что же такое «доход».

«Экономические богатства, генерируемые в обмен на выполнение индивидуумом согласованной деятельности или путем инвестирования капитала».

Стоит разъяснить, доход в $ 100 можно рассматривать как доход, только если вы не потеряете часть этих денег где-нибудь, сейчас или в будущем.

Давайте взглянем на некоторые простые примеры из жизни:

Работа на прибыль
Являетесь служащим, который ежемесячно получает $ 1000 согласно окладу или договору, вы получаете $ 12 000 в год, при этом не неся никаких потерь, связанных с получением этих денег.
Эти $ 12 000 и есть ваш годовой доход.
Если предстоит заплатить 25% налога с этой суммы, тогда ваша прибыль будет равна $ 9 000, несмотря на полученные $ 12 000.

Доход от аренды
Предположим, ваша недвижимость в данный момент стоит 1 млн рублей. Сдавая ее в аренду, вы получаете арендную плату в размере 100 000 рублей в год, при этом ее стоимость по-прежнему через год будет равна 1 млн рублей.
Полученные вами 100 000 рублей также являются доходом.

Почему высокие выплаты дивидендов не обеспечивают реальный доход инвесторам?

Из моих бесед с начинающими инвесторами можно сделать неутешительный вывод: многие из них рассматривают регулярные выплаты дивидендов как некую форму реального дохода.
Они считают выплаты, которые получают являясь акционерами, такой же составной частью их дохода как зарплата, арендная плата от сдачи недвижимости или выплаты процентов с депозитов в банке.

Это в корне не верно!
Давайте рассмотрим реальность дивидендных выплат
Дивиденды начисляются в установленный день — дату закрытия реестра, которая известна всем трейдерам заранее. С этого момента деньги, выделенные на дивиденды, больше не принадлежат компании. Данное действие носит название «отсечка капитала». Другие инвесторы, которые пожелают купить акции в этот день или после, уже не имеют права на получение дивидендов данного периода.
Таким образом, тот, кто решит купить акции в этот день, естественно, получит «скидку» равную сумме выплаченных дивидендов от цены, что он готов заплатить.
Как только рынок открывается в день даты закрытия реестра, цена акций, как правило, падает с гепом вниз, на величину размера выплаченных дивидендов.

Проще говоря:
У вас есть акции, которые закрылись перед отсечкой в конце дня по цене $ 10. Выплаты по этим бумагам запланированы в размере $ 1. Данные акции, как правило, начнут торговаться на следующий день в районе $ 9.
Вы получили дивиденды $ 1 в качестве "дохода", но у вас одновременно появились прямые экономические потери в размере $ 1 за акцию. В итоге ваша прибыль равна нулю.

Вывод.
Сейчас, я надеюсь, вы поняли, что высокие, ровно как и низкие выплаты дивидендов не добавят вам ни прибыли, ни доходов.
В конечном итоге, все те дивиденды, которые вы получили, мгновенно будут изъяты у вас в виде снижения цены акций.

Сегодня, очередные свежие данные по майнингу криптовалют валют на устройстве, вычислительная мощность которого приблизительно 10 GHash/s. Это все те же две рабочие лошадки, asic Gridseed GC3355 (ЁЖ) и USB Antminer U2. Стоит заметить, что за все время работы этих устройств не было никаких замечаний с технической стороны. Оба асика круглосуточно работают уже более пяти месяцев. Есть смысл выделить такой факт, после перезапуска данных майнеров под управление линукс их устойчивость и стабильность возросла многократно. Gridseed GC3355 продолжает добывать в режиме DUAL - 300 Khash/s.

Обратите внимание, на добычу Litecoin в этом месяце. Она возросла по отношению к прошлому месяцу с 0.26278451 до 0.32695951. Скорее всего это вызвано результатом сокращения майнеров, добывающих данную криптовалюту. Несмотря на это, понижение стоимости Litecoin негативно отразилось на доходе, в этом месяце он снизился с $ 0,69 до $0,59.

1-31 января 2015 г.
Было добыто:
0.00546955 Bitcoin - $ 1.24 — январь 2015.
0.00616314 Bitcoin - $ 1.84 — в прошлый месяц.

0.32695951 Litecoin - $ 0.59 — январь 2015.
0.26278451 Litecoin - $ 0.69 — в прошлый месяц.

Общий итог:
$ 1.83 — январь 2015.
$ 2.53 — в прошлый месяц.

На электроэнергию было затрачено примерно 101 рубль. Нулевая доходность!!! С интересом жду продолжения развития.

Самый распространенный миф о рынке 

Вне зависимости от ситуаций, которые происходят на мировых площадках, и какое направление выбирает рынок после очередной новости, вокруг него всегда есть много сплетен и предубеждений.

  Одно из самых распространенных, это — инвестировать или торговать на бирже — то же самое, что играть в азартные игры. Существует даже ошибочное мнение, что выиграть казино намного легче и проще чем на бирже. Такое рассуждение склоняет многих людей скептически относиться к фондовому рынку.

 Но так ли это на самом деле? Давайте разберемся во всем этом поподробнее. Сначала мы должны понять, чем инвестирование кардинально отличается от азартных игр, и рассмотрим все аспекты, которые дают акции своим владельцем.

 Очень часто, люди слабо разбирающееся в аспектах рыночной торговли на фондовом рынке, и даже некоторые начинающие инвесторы считают, акции это просто инструмент купли-продажи, и забывают, что акции представляют собой право собственности на компанию. Это дает право владельцу акций на иск по активам, а также доли прибыли, которую получает компания.

 Аналитики различных фондов или простые инвесторы, постоянно пытаются оценить ту прибыль, которая будет выплачена акционерам. Их прогноз ведения бизнеса компаниями постоянно меняется, поэтому бывает тяжело точно рассчитать будущие доходы компаний и их стоимость. Это одна из основных причин колебания цен акций на бирже.

 Оценить стоимость любого предприятия, приносящего прибыль непросто. Есть много различных переменных, такие, как краткосрочные колебания цен, случайные значения переменных, математики называют это теория случайного блуждания. Однако, в долгосрочной перспективе, компания должна иметь определенную стоимость, и значение будущей прибыли. В краткосрочной перспективе, предприятия могут существовать и без прибыли в ожидании своих будущих доходов, но ни одна компания не может существовать без дохода постоянно. Цена акций, показатель истинной стоимости предприятия.

 Азартные игры, напротив, являются игрой с нулевой суммой (ZERO-SUM GAME). Победитель просто забирает деньги у проигравшего. Ни один инструмент не создается. Проигравший взамен потраченных денег ничего не получает ни сейчас ни в будущем.

 Инвесторы наоборот, становятся собственниками и рассчитывают на дивиденды в будущем, тем самым улучшают экономику. Так компании начинают конкурировать, увеличивая свою производительность и разрабатывать новые продукты, которые помогут сделать нашу жизнь лучше.

 На финансовых рынках, опционы и фьючерсы являются примерами игр с нулевой суммой, если не учитывать затрат на сделки. Для каждого трейдера, который получает прибыль по контракту, есть контрагент, который несет убыток. Тем не менее фондовый рынок не игра с нулевой суммой.

Не сравнивайте доход от инвестирования, с выигрышем в азартные игры.