"Четыре глупца" (Foolish Four)
Популярная в прошлом стратегия, предлагает сочетание стабильно высокого дохода и низкой волатильности. Впервые была озвучена знаменитыми инвесторами, братьями Дэвидом и Томом Гарднер (David & Tom Gardner) в книге «Руководство по инвестированию: Как глупы обставили умников». Простая в исполнении она требует не более 30-40 минут в год. Все что требуется, это ежегодный отбор четырех акций для своего инвестиционного портфеля из индекса топ. Отсюда и её название " четыре глупца".
Это табличная инвестиционная стратегия, основана на простых расчетах, которые используют цену за акцию и выплаченных дивидендов. Простая на первый взгляд техника в среднем обгоняет рынок на 3%, а в некоторые года ее доход составлял свыше 24%.
Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов, тем не менее, данную систему используют многие профессиональные трейдеры, так как её стабильная прибыль с относительно низким риском идеально подходит для инвестиционных проектов.
Стратегия, которая показывает не плохой результат
Все что нужно это выполнить расчет в начале года, или в начале квартала, если вы впервые планируете её применить. Это займет совсем немного времени. Для расчета используют TOP 20-30 акций вошедших в индекс ММВБ, если вы планируете инвестировать в российский рынок. Аналогично с другими рынками.
Следующим шагом будет расчёт доходности выбранных акций. Для этого дивиденды, полученные за акцию, нужно разделить на текущую цену данной акции. Теперь, зная доходность каждой акции, сортируем их по данному параметру в убывающем порядке.
Сглаживаем инерцию и получаем позицию акций по формуле: доходность акции / корень текущая цена акции. Полученные параметры снова сортируем в убывающем порядке. Осталось собрать портфель. Существует два способа, по какому можно это сделать.
Классический: Собираем портфель в равных частях из первых четырёх акций (4 глупца). Если в четвертую позицию попадает несколько акций, выбор падает на акцию, имеющую самую низкую цену.
Держать акции нужно в портфеле до конца года. В начале каждого следующего года происходит новый перерасчет. Акции, не вошедшие в четверку по позициям нужно продать, взамен покупаются новые.
Оригинальный: Авторы не особо афишировали, у данной стратегии имеется «изюминка» - распределение. Акции, занявшие в списке второе место, покупают 40% от объёма портфеля, остальные по 20%. Так как у второй акции в списке есть все шансы в новом году выйти на первое место. Занявшие первое место обычно по статистике не удерживаются на призовом месте два года подряд.
Заинтересовались? За 25 лет данная техника, в прошлом, позволила увеличить первоначальный капитал с 10 000 до 2 400 000 долларов.
