Уоррен Баффет (Warren Buffet), наверное, один из самых известных инвесторов всех времен. Этот миллиардер заработал так много денег, что уже и не знает, что с ними делать. Хотя он уже решил, что большая часть его денег будет направлена на благотворительность. Тем не менее, при огромном количестве инвестиционных идей и успешных сделок, которые Баффет совершал в своей жизни, есть один актив, который он всегда «обходил стороной».
Баффет известен не только как успешный бизнесмен, но и как инвестор, который весьма откровенно пренебрегает золотом. Позиция несколько спорная, учитывая огромную популярность драгоценного металла, которым торгуют миллионы инвесторов всего мира. Кроме того, есть примеры других известных инвесторов, которые заработали более одного миллиарда долларов, делая основной акцент в своей торговой системе исключительно на золоте. Тем не менее, Баффет один из тех немногих инвесторов, которые принципиально относят золото не к банковскому активу, а к металлу товарной группы.
Давайте посмотрим, почему Уоррен Баффет так сильно его ненавидит.
Покупая унцию золота, вы покупаете его как обычное сырье и надеетесь, что кто-то через год купит у вас его дороже. При этом, как и любой другой товар, золото само по себе ничего не производит и не делает что-либо для вас. С таким же успехом можно купить огромную гору щебня в ожидании прибыли через пару лет.
Если вам представится выбор, сроком на 3 года, между 10 килограммами золота и хорошей квартирой, что бы вы выбрали? Я бы квартиру. Её можно сдать в аренду и получать 30 тысяч рублей в месяц. За три года доход составил бы около 1 млн. рублей. А что с золотом? Увы, его перспективы владения не столь радужны. Оно за эти три года не принесло бы вам никакого дохода.
Покупая золото, многие инвесторы надеются на его удорожание в будущем. Их расчет сводится к тому, что золото широко используется в современном высокотехнологическом оборудовании, и спрос на него постоянно растёт. Правда заключается в том, что потребность промышленности в этом драгоценном металле намного ниже, чем принято об этом думать, и не оказывает существенного влияния на рынок. Более того, современные технологии целенаправленно стараются заменить золото, где это возможно, на другие металлы или сплавы чтобы удешевить производство.
Существует большая группа людей, которая переводит свои сбережения в золото с целью сберечь их от инфляции. Но если проанализировать историю, то можно заметить, что покупательская способность затраченных на покупку золота денег всегда выше, чем полученных от его продажи в будущем. Конечно, это намного лучше, чем просто хранить бумажные деньги под подушкой, но тем не менее, это не самый лучший способ сбережения своих средств.
Очень часто результатом покупки золота является не экономическая, а политическая мотивация. Такие покупки не имеют ничего общего с фондовым рынком и не должны рассматриваться.
Уоррен Баффет часто сравнивает владение акциями компаний с курицей, несущей золотые яйца, а владение золотом – с золотым гусем, который все время ест и требует охраны.
